上市公司開(kāi)展票據(jù)池業(yè)務(wù)說(shuō)明什么？

一是，隨著電子承兌匯票的普及，公司選擇用承兌匯票結(jié)算貨款的客戶(hù)增加；

二是，公司大部分供應(yīng)商可接受承兌匯票進(jìn)行貨款結(jié)算，但公司收到的承兌匯票面額與需支付的承兌匯票面額通常不匹配，影響流通使用。如將票據(jù)貼現(xiàn)后再與供應(yīng)商結(jié)算，將增加公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用。票據(jù)池業(yè)務(wù)則可以有效地解決這個(gè)難題，將大額的承兌匯票質(zhì)押給銀行，銀行再根據(jù)公司實(shí)際需求開(kāi)出質(zhì)押金額內(nèi)的承兌匯票。

其實(shí)，對(duì)于大中型集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)，開(kāi)展票據(jù)池業(yè)務(wù)主要是看重其票據(jù)管理功能。尤其是對(duì)于集團(tuán)型客戶(hù)而言，成員企業(yè)資產(chǎn)分散入池，集團(tuán)集中管理、申請(qǐng)額度，額度在成員企業(yè)間調(diào)劑使用，集團(tuán)及成員單位共享池融資額度，并辦理票據(jù)質(zhì)押池項(xiàng)下?lián)Q開(kāi)票據(jù)、貸款、信用證等融資業(yè)務(wù)。

除集團(tuán)企業(yè)外，大型制造業(yè)企業(yè)、供應(yīng)鏈企業(yè)也屬于偏愛(ài)票據(jù)池業(yè)務(wù)的企業(yè)類(lèi)型。部分制造業(yè)如汽車(chē)、電子、服裝等行業(yè)的企業(yè)，可以通過(guò)開(kāi)票的模式拖長(zhǎng)向上游供應(yīng)商付款的賬期，從而緩解自身資金壓力；而開(kāi)展票據(jù)池業(yè)務(wù)可以將公司票據(jù)統(tǒng)一管理起來(lái)，將持有的暫時(shí)閑置或難變現(xiàn)的資產(chǎn)“入池”，進(jìn)而全面盤(pán)活流動(dòng)性資產(chǎn)。

小微企業(yè)所持有的滿(mǎn)足條件的抵押物較少，想獲得銀行貸款通常需要其他主體進(jìn)行擔(dān)保，貸款流程復(fù)雜且耗時(shí)較長(zhǎng)。而票據(jù)池業(yè)務(wù)能夠較好地幫助企業(yè)降低財(cái)務(wù)成本。另外，政策支持民營(yíng)、小微企業(yè)解決融資難題、重視供應(yīng)鏈金融發(fā)展的導(dǎo)向，或使得票據(jù)池業(yè)務(wù)迎來(lái)發(fā)展大時(shí)代。

票據(jù)池業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)內(nèi)部化趨勢(shì)

隨著企業(yè)對(duì)票據(jù)池業(yè)務(wù)接受度的提升，傳統(tǒng)票據(jù)池業(yè)務(wù)將進(jìn)一步向資產(chǎn)池業(yè)務(wù)拓展，入池資產(chǎn)將呈現(xiàn)出多樣化的趨勢(shì)。可入池產(chǎn)品包括：銀行承兌匯票、單位存單、保本理財(cái)產(chǎn)品、保證金等。

在越來(lái)越多的企業(yè)實(shí)行集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的大背景下，票據(jù)池業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)內(nèi)部化趨勢(shì)。

一種是將票據(jù)池建立在財(cái)務(wù)公司內(nèi)部，繞開(kāi)銀行通過(guò)財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一管理票據(jù)。這主要因?yàn)殂y行額度有限，供應(yīng)商拿到票后背書(shū)轉(zhuǎn)讓或者貼現(xiàn)。若貼現(xiàn)的利率比銀票高，銀行不一定有額度，因此得找外面的公司貼現(xiàn)。

另一種則是企業(yè)自行搭建供應(yīng)鏈平臺(tái)，在系統(tǒng)里簽發(fā)支付承諾的憑證，同時(shí)通過(guò)系統(tǒng)對(duì)接銀行資金。在這種下，供應(yīng)商可以在平臺(tái)上融資，而企業(yè)則可坐收平臺(tái)管理費(fèi)，相當(dāng)于開(kāi)了個(gè)貼現(xiàn)公司，卻用銀行的錢(qián)來(lái)賺錢(qián)。這一般要求企業(yè)在供應(yīng)鏈中具有核心地位，并且比較強(qiáng)勢(shì)，因?yàn)檫@種支付憑證只能在這個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)中流轉(zhuǎn)。