期貨持倉量減少意味什么？

期貨里面的對持倉量描述用到的術語有3種：凈多頭（持倉）、凈空頭（持倉）、多空頭寸。

舉例子如下：

對于一個起始空倉賬戶你同時“建倉了10手多單和10受空單”，那么這個時候，市場里面便憑空多了20手持倉，多頭和空頭都分別多出了10手，但是，總的“市場方向”沒有受到任何暗示，多空頭寸也沒有變化、對你個人的盈虧除了交易成本也沒有變化。

有變化的只是：市場里面的持倉量和錢都變多了，當這種類似的交易數量變得很大或者非常頻繁的時候，我們第一印象是“市場變得活躍了”。

因此期貨參與者們都知道了，持倉量增多，意味著“這個品種開始活躍、比較受資金關注”。

拿同一賬戶舉例只是為了簡化說明的可理解性，那么假設這多空操作的20手分布在不同的賬戶（比如2個賬戶還都是你的），道理還是一樣。

對于一個持倉賬戶與上述舉例道理一樣，方向相反。

假如你持有了某品種多空平衡的各10手，很長時間發現這玩意“根本不動，沒有參與的價值了”，于是選擇全部平倉。

這種操作還是對市場的方向沒有任何暗示性影響，對你的盈虧也沒有影響。

唯一有影響的就是：這個品種多空持倉同時減少了，參與的資金也少了。

結論：市場都是資金推動的！所以，期貨里面，持倉量的減少意味著“資金的參與熱情減了”，減少的那部分持倉，跟隨資金“離開了這個品種/市場”。