詢可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券權(quán)益成份的公允價(jià)值應(yīng)該怎么計(jì)算？下面2個(gè)公式哪個(gè)才是正確的？

你好，但是第二個(gè)公式是正確的。先計(jì)算可轉(zhuǎn)換公司債券債務(wù)部分的公允價(jià)值，再用以下公式計(jì)算可轉(zhuǎn)換公司債券權(quán)益部分的公允價(jià)值:可轉(zhuǎn)換公司債券權(quán)益部分的公允價(jià)值=發(fā)行價(jià)格-債務(wù)部分的公允價(jià)值。謝謝，謝謝大家的信任和支持！

為什么可轉(zhuǎn)換債券要算公允價(jià)值？

可轉(zhuǎn)換公司債券債務(wù)部分的公允價(jià)值=可轉(zhuǎn)換公司債券未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值=面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)×年金現(xiàn)值系數(shù)。

復(fù)利終值系數(shù)和年金現(xiàn)值系數(shù)采用實(shí)際利率計(jì)算:買賣雙方交易價(jià)格-債券部分公允價(jià)值=權(quán)益部分公允價(jià)值。

債務(wù)部分——借的錢(待還)，股權(quán)部分——合伙企業(yè)業(yè)務(wù)(連在一起)，可轉(zhuǎn)換公司債券的股權(quán)部分可以在某個(gè)時(shí)點(diǎn)轉(zhuǎn)換為股票。

負(fù)債成分的公允價(jià)值兩種計(jì)算方法？

公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿交換資產(chǎn)或清償債務(wù)的金額。

可轉(zhuǎn)換公司債券的其他權(quán)益工具？

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)，權(quán)益部分的公允價(jià)值按照負(fù)債公允價(jià)值與發(fā)行價(jià)值的差額確認(rèn)，該差額計(jì)入其他權(quán)益工具。

債券公允價(jià)值變動(dòng)怎么算？

1.債券的公允價(jià)值變動(dòng)是指與具有成本效益的資產(chǎn)和負(fù)債同一天交易的金融資產(chǎn)。是資產(chǎn)負(fù)債表日資產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值之間的差額。

公允價(jià)值的判斷依據(jù)是什么？

【知識(shí)相關(guān)內(nèi)容】

公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿交換資產(chǎn)或清償債務(wù)所確定的金額。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用能夠獲得足夠數(shù)據(jù)的適當(dāng)方法計(jì)量公允價(jià)值，并盡可能使用相關(guān)的可觀察輸入值，盡可能避免使用不可觀察輸入值。

公允價(jià)值在計(jì)量時(shí)應(yīng)分為三個(gè)層次:

第一個(gè)層次是企業(yè)在計(jì)量日能夠獲得活躍市場(chǎng)中相同資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)的，以該報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值。

第二個(gè)層次是企業(yè)在計(jì)量日能夠獲得活躍市場(chǎng)中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)或者不活躍市場(chǎng)中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)的，根據(jù)該報(bào)價(jià)進(jìn)行必要的調(diào)整以確定公允價(jià)值。

第三層次是企業(yè)不能獲得相同或類似資產(chǎn)的可比市場(chǎng)交易價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)使用的其他參數(shù)為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值。

(1)存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定

原則:使用活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)。

歸納:

1.在活躍市場(chǎng)中，企業(yè)持有的金融資產(chǎn)的報(bào)價(jià)，就是當(dāng)前競(jìng)價(jià)要購(gòu)買的金融資產(chǎn)，也就是當(dāng)前的要價(jià)。

2.為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)(如外幣、儲(chǔ)備等。)，企業(yè)持有的金融資產(chǎn)的公允價(jià)值一般為要價(jià)和出價(jià)的中間價(jià)。

三有些金融資產(chǎn)雖然有活躍的市場(chǎng)，但是沒(méi)有明確的報(bào)價(jià)(即沒(méi)有出價(jià)，也沒(méi)有要價(jià))，所以這個(gè)時(shí)候就要參考近期同類金融資產(chǎn)在同一個(gè)市場(chǎng)的交易價(jià)格。

4.對(duì)于多個(gè)金融資產(chǎn)組合，應(yīng)當(dāng)根據(jù)組合中單個(gè)金融資產(chǎn)的數(shù)量和單位市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定。

企業(yè)有充分證據(jù)表明最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)不是公允價(jià)值，應(yīng)當(dāng)對(duì)最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以確定該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。

在實(shí)務(wù)中，當(dāng)企業(yè)有充分證據(jù)表明最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)不是公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以確定該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。比如:①同一家公司的股票在不同的證券交易所上市，股價(jià)不一致；②部分ST股資不抵債，但股價(jià)相對(duì)較高或繼續(xù)跌停。

(2)沒(méi)有活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定。

思路:用估值技術(shù)來(lái)確定。

采用估算技術(shù)的依據(jù):

1.相同環(huán)境下類似金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格(重要依據(jù))

2.確定現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法

3.采用期權(quán)定價(jià)模型等。

注意:

1.使用估值技術(shù)確定金融資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在對(duì)金融資產(chǎn)定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)。比如在期權(quán)的定價(jià)模型中，要考慮的因素有:風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格上行、價(jià)格下行等。

2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用對(duì)未經(jīng)修訂或重組的金融資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)格修正所采用的估值技術(shù)，并測(cè)試估值技術(shù)的有效性。

3.相同市場(chǎng)環(huán)境下同類金融資產(chǎn)的交易價(jià)格永遠(yuǎn)是估值技術(shù)的最佳依據(jù)。

4.這涉及到折現(xiàn)率的選擇。折現(xiàn)率一般采用相同環(huán)境下類似金融資產(chǎn)的市場(chǎng)利率。

5.無(wú)利率短期應(yīng)收款項(xiàng)的現(xiàn)值低于實(shí)際交易價(jià)格的，可以按照實(shí)際交易價(jià)格計(jì)量。即根據(jù)核算成本和收益的原則，不需要使用復(fù)雜的估值技術(shù)來(lái)確定。

比如短期應(yīng)收賬款，期限很短，不需要貼現(xiàn)，也不需要計(jì)算貼現(xiàn)率。

6.在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并通過(guò)交付該權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具投資，滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)表明其公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量:

(1)金融工具公允價(jià)值合理估計(jì)的范圍很小(例如，由上限和下限的平均值確定)。

(2)在金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)范圍內(nèi)，用于確定公允價(jià)值估計(jì)的概率能夠合理確定。(例如，由期望值原則確定)

摘要:確定存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，不存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)通過(guò)市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定，并采用科學(xué)合理的估值技術(shù)。